Corporate Finance

Corporate Finance bedeutet für uns weit mehr als reine Zahlenanalyse. Deshalb haben wir einen Beratungsansatz entwickelt, bei dem finanzielle Kennzahlen eine zentrale Grundlage strategischer Unternehmensentscheidungen bilden.

Unsere Leistungen unterstützen Unternehmen dabei:

Den Wert des eigenen Unternehmens besser zu verstehen, auch im Rahmen von Markt- und Wettbewerbsvergleichen

Fundierte Analysen für Akquisitions- und Kapitalmarktprojekte zu erstellen

Die eigene Verschuldungsstruktur zu optimieren, unter Berücksichtigung zukünftiger Entwicklungen und Wachstumspläne

Alle unsere Leistungen sind darauf ausgerichtet, maßgeschneiderte Lösungen zu entwickeln und Entscheidungsträgern die bestmögliche Informationsbasis zur Verfügung zu stellen, um Profitabilität und finanzielle Stabilität nachhaltig zu stärken.

Independent Appraisal

Capital Markets

Im Rahmen eines Börsengangs (IPO) unterstützt unser Team Unternehmen sowohl direkt im Börsengangsprozess als auch an der Seite des Euronext Growth Advisors (EGA). Dank dieser Erfahrung können wir unterschiedliche Rollen im Kapitalmarktumfeld übernehmen und sowohl den Emittenten als auch den EGA kompetent beraten.

Leistungen zur Unterstützung des EGA

Zu den Leistungen, die der EGA im Rahmen eines Börsengangs erbringen muss, gehören unter anderem die folgenden Tätigkeiten, bei denen wir Sie gerne unterstützen:

Due Diligence
des
Emittenten

Comfort
letter
zum
Working Capital

Comfort letter zum internen Management- und Kontrollsystem

Prüfung der nichtfinanziellen Angaben im Zulassungsdokument

Transactions

Wir begleiten unsere Kunden sowohl bei Übernahmen als auch bei Unternehmensverkäufen und stellen ihnen die erforderliche Expertise und Erfahrung zur Verfügung, um fundierte Entscheidungen zu treffen und erfolgreiche Transaktionen umzusetzen.

Due
Diligence

Pre-Acquisition und Vendor

Share Purchase Agreement

Unterstützung bei der Erstellung des SPA

Post-Deal
Services

Kaufpreisanpassungen und Unterstützung bei der Earn-out-Berechnung

Valuation

Unternehmensbewertungen & PPA

(Purchase Price Allocation)

Business planning

Unsere Erfahrung ermöglicht es uns, Unternehmen nach anerkannten internationalen Bewertungsmethoden und Best Practices zu bewerten und die für die jeweiligen Zielsetzungen am besten geeigneten Bewertungsansätze auszuwählen.

Wir begleiten unsere Kunden beispielsweise bei Unternehmenskäufen und -verkäufen, um den Unternehmenswert gegenüber potenziellen Investoren transparent und fundiert darzustellen. Darüber hinaus unterstützen wir unsere Kunden bei steuerlichen Fragestellungen, etwa im Rahmen der Neubewertung von Anteilen oder Beteiligungen.

Purchase Price Allocations (PPA) und Impairment Tests ergänzen unser Leistungsangebot im Bereich Unternehmensbewertung.

Im Rahmen von Wachstumsprojekten oder Finanzierungsmaßnahmen unterstützen wir unsere Kunden bei der Erstellung und kritischen Überprüfung von Businessplänen. Dabei analysieren wir die wirtschaftlichen und finanziellen Annahmen mit besonderem Fokus auf Umsatzentwicklung, Kostenstruktur und Cashflow-Entwicklung.

Darüber hinaus erstellen wir Sensitivitätsanalysen, die sowohl als Steuerungsinstrument für das Management als auch als wichtige Grundlage für Banken und potenzielle Finanzierungspartner dienen.

Wir begleiten unsere Kunden zudem bei der Erstellung von Wirtschafts- und Finanzplänen sowie der dazugehörigen Dokumentation und bringen dabei unsere langjährige Erfahrung in den Bereichen Project Finance und Public-Private Partnerships ein.

Restructuring

Wir erkennen frühzeitig Anzeichen einer Unternehmenskrise und unterstützen unsere Mandanten dabei, diese zu vermeiden oder erfolgreich zu bewältigen, um die wirtschaftliche und finanzielle Stabilität des Unternehmens wiederherzustellen.

ANALYSE
DER
UNTERNEHMENSKRISE

Wir analysieren die finanzielle Situation eines Unternehmens, sein Marktumfeld und seine Zukunftsperspektiven, um Ursachen und Ausmaß bestehender Schwierigkeiten zu verstehen.
Durch eine unabhängige Analyse der historischen, aktuellen und erwarteten Entwicklung unterstützen wir das Management dabei, die wesentlichen Ursachen der Krise zu identifizieren.

Unterstützung bei Liquiditätsengpässen und Bankenverhandlungen

Wir begleiten das Management bei der Bewältigung finanzieller Krisensituationen, die häufig in Liquiditätsengpässe münden.
Hierzu entwickeln wir Instrumente für die kurzfristige Liquiditätsplanung und das Liquiditätsmonitoring, wie beispielsweise Short-Term-Cashflow-Modelle. Darüber hinaus unterstützen wir bei der Erstellung von Businessplänen sowie bei der Ausarbeitung von Finanzierungskonzepten und Restrukturierungsmaßnahmen für Banken und Gläubiger im Rahmen der geltenden Restrukturierungs- und Insolvenzvorschriften.

Monitoring nach Abschluss der Restrukturierung

Im Auftrag von Banken oder auf Initiative des Managements übernehmen wir die regelmäßige Überwachung wesentlicher Unternehmenskennzahlen (Business Monitoring Tools).
Ziel ist es, Management und Finanzierungspartnern Transparenz über die Entwicklung des Unternehmens sowie über die Erreichung der im Businessplan definierten finanziellen und operativen Ziele zu verschaffen.

Independent Appraisal

Unser Team besteht aus Fachleuten, die über die erforderlichen fachlichen und berufsrechtlichen Qualifikationen verfügen und in den entsprechenden Berufsregistern für Wirtschaftsprüfer und Steuerberater eingetragen sind. Diese Qualifikationen ermöglichen es uns, als unabhängige Sachverständige in den gesetzlich vorgesehenen Fällen tätig zu werden.

Darüber hinaus gehören zu unserer Gruppe die spezialisierten Gesellschaften Epyon Audit und Epyon Asseverazioni, die auf Grundlage ihrer berufsrechtlichen Zulassungen und Akkreditierungen gesetzlich erforderliche Gutachten und Bescheinigungen erstellen können.

Referenzen

Wir haben das börsennotierte Unternehmen Tinexta S.p.A. und seine Tochtergesellschaften im Rahmen von Übernahmen im Bereich Business Innovation und Cyber Security bei der Financial Due Diligence unterstützt.

Wir haben das Unternehmen bei der Erstellung der Purchase Price Allocation (PPA) unterstützt, die sich aus der Differenz zwischen dem Kaufpreis der LBO-Akquisition und dem Buchwert des Nettovermögens der Gruppe ergab. Darüber hinaus haben wir den Impairment Test zur Werthaltigkeitsprüfung des Goodwills durchgeführt.

Wir haben mehrere Bewertungsgutachten gemäß Art. 2343 und 2465 des italienischen Zivilgesetzbuches im Rahmen verschiedener Einbringungstransaktionen von Unternehmen in NewCo-Gesellschaften erstellt, die einer anschließenden konzerninternen Umstrukturierung dienten.

Wir haben das Unternehmen im Rahmen von Buy-Side-Transaktionen im Bereich Informationstechnologie für Produktcodierung und automatische Identifizierung bei der Financial Due Diligence unterstützt.

Wir haben das Unternehmen bei der Bewertung seiner proprietären Technologieplattform unterstützt.

Wir haben die Gruppe bei der Erstellung des Businessplans im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion begleitet.

Seit mehreren Jahren unterstützen wir das Unternehmen bei der Durchführung von Impairment Tests des im Konzernabschluss ausgewiesenen Goodwills.

Wir haben das Unternehmen im Rahmen des Uplistings in das STAR-Segment begleitet und dabei die Prüfung nichtfinanzieller Informationen sowie die Erstellung des Businessplans unterstützt.

Wir haben den Kunden bei der Unternehmens- und Markenbewertung von Trussardi unterstützt.

Wir haben das Unternehmen bei der Financial Due Diligence im Rahmen der Übernahmen von Fochista und Bio Eco GP beraten.

Wir haben das Management bei der Purchase Price Allocation unterstützt, die im Zusammenhang mit der Übernahme der U-Power-Gruppe durch NB Renaissance erforderlich wurde.

Wir haben das Management der TXT-Gruppe durch die Erstellung von Financial-Due-Diligence-Berichten bei der Übernahme der Ennova-Gruppe sowie bei weiteren Übernahmen unterstützt.

Wir haben Unternehmen der Automobilzulieferindustrie im Rahmen von Restrukturierungs- und Sanierungsverfahren gemäß Art. 67 sowie Art. 182-bis und 182-septies des italienischen Insolvenzrechts durch die Erstellung der erforderlichen Gutachten und Bescheinigungen unterstützt.

Wir haben Xenon AIFM SA im Rahmen der Financial Due Diligence bei mehreren Buy-side-Transaktionen unterstützt, die zum Aufbau der Sostelia-Gruppe im Bereich Wasseraufbereitung und Wasserbehandlung dienten.

Wir haben das Unternehmen bei der Erstellung einer Purchase Price Allocation unterstützt, die sich aus der Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Buchwert des Nettovermögens verschiedener Plasmasammelzentren in den USA und Ungarn ergab.

Wir haben Credem Private Equity im Rahmen verschiedener Buy-side-Transaktionen bei der Financial Due Diligence unterstützt, insbesondere in den Bereichen Medizintechnik, Messtechnik sowie Wasseraufbereitung.

Wir haben die Mondadori-Gruppe bei der Kaufpreisallokation des im Rahmen der Erstkonsolidierung von Chelsea Green Publishing Inc. entstandenen Goodwills unterstützt.

Wir haben die Gruppe bei der Financial Due Diligence im Zusammenhang mit der Aufnahme einer Anleihefinanzierung beraten.

Wir haben den Algebris Transition Fund im Rahmen der Financial Due Diligence beim Erwerb von fünf Unternehmen über Aquanexa beraten, die gemeinsam eine integrierte Dienstleistungsplattform für den öffentlichen Sektor bilden.

Wir haben die Edge Group, einen von AnaCap kontrollierten italienischen Versicherungsmakler, bei den Übernahmen von Steffano Assicuratori Srl und Agris Srl im Rahmen der Financial Due Diligence beraten.

Wir haben das Management bei der Ermittlung des Equity Value mittels Dividend Discount Model (DDM) sowie bei der Durchführung des Impairment Tests der von DeA Capital SGR gehaltenen Beteiligung unterstützt.

Wir haben den gesetzlich vorgeschriebenen Prüfungsbericht im Rahmen der Reverse-Merger-Transaktion durch Verschmelzung der Nuova Contact SpA auf die Contact Italia Srl erstellt.

Seit mehreren Jahren unterstützen wir das Unternehmen in den Bereichen Controlling und Reporting. Unser Schwerpunkt liegt dabei insbesondere auf der Unterstützung bei den Monatsabschlüssen sowie dem Reporting an die Muttergesellschaft.

Wir haben das Management bei der Durchführung von Impairment-Tests für den konsolidierten Goodwill sowie die Beteiligungsbuchwerte der Muttergesellschaft im Rahmen der Erstellung des Konzern- und Jahresabschlusses der Valvitalia S.p.A. unterstützt.

Wir haben Probios und Agreen Capital bei der Financial Due Diligence im Zusammenhang mit der Übernahme von BiotoBio beraten, einem Unternehmen der EcorNaturaSì-Gruppe und führenden Anbieter von Bio-, Gesundheits- und Free-from-Lebensmitteln.

Wir haben die Bewertung der Beteiligungen an RTI S.p.A. und Publitalia S.p.A. im Rahmen eines gesellschaftsrechtlichen Bewertungsgutachtens begleitet.

Wir haben die Cosmoproject S.p.A., einen führenden italienischen Private-Label-Hersteller von Hautpflegeprodukten, im Rahmen ihres Einstiegs und Reinvestments in die Ancorotti-Gruppe (Portfoliounternehmen von LGAM Private Equity) bei der Financial Due Diligence begleitet.

Wir haben das Management bei der Durchführung von Impairment Tests des Goodwills der CGU „Editoriale e Pubblicitario“ im Rahmen der Erstellung des Konzern- und Jahresabschlusses unterstützt.

Wir haben Equita SGR bei der Financial Due Diligence im Rahmen von Buy-Side-Transaktionen in den Bereichen Senior Living und Nursing Homes beraten.

Wir unterstützen das Unternehmen bei der Erstellung einer Purchase Price Allocation, die sich aus der Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Buchwert des Nettovermögens eines Target-Unternehmens aus dem Versicherungssektor ergibt.

Wir haben den Kunden bei der Ermittlung des Unternehmenswertes von Landi Renzo unterstützt, einem im STAR-Segment notierten Unternehmen und führenden Anbieter von Anlagen für die Umrüstung von Fahrzeugen auf LPG- und Erdgasantrieb.

Wir haben den gesetzlich vorgeschriebenen Prüfungsbericht im Zusammenhang mit der Reverse-Merger-Transaktion durch Verschmelzung der Vittoria Capital SpA auf die Vittoria Assicurazioni SpA erstellt.

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